Download Samsung AQV09MSAN Manuel de l'utilisateur
Transcript
4PNNBJSF X "7"/565*-*4"5*0/ Q$POTJHOFTEF4ÏDVSJUÏ Q5ÏMÏDPNNBOEF#VUUPOT"GGJDIBHF Q*OTFSUJPOEFTQJMFTEBOTMBUÏMÏDPNNBOEF Q.JTFFOSPVUF Q/PNEFTDPNQPTBOUT X 65*-*4"5*0/ Q4ÏMFDUJPOEVNPEF"VUPNBUJRVF Q4ÏMFDUJPOEVNPEF3ÏGSJHÏSBUJPO Q4ÏMFDUJPOEVNPEF$IBVGGBHF Q4ÏMFDUJPOEVNPEF4ÏDIBHF Q4ÏMFDUJPOEVNPEF7FOUJMBUJPO Q4ÏMFDUJPOEFMBGPODUJPO5VSCP Q4ÏMFDUJPOEFMBGPODUJPO²DPOPNJFEÏOFSHJF Q4ÏMFDUJPOEV.PEF#POKPVS Q"KVTUFNFOUEFMBEJSFDUJPOEVDPVSBOUEBJS Q4ÏMFDUJPOEFMBGPODUJPO/FUUPZBHF"VUPNBUJRVF Q.JOVUFSJFEFEÏNBSSBHF Q.JOVUFSJFEBSSÐU Q4ÏMFDUJPOEFMBGPODUJPOEV4JMFODF Q'PODUJPOOFNFOUEVDMJNBUJTFVSTBOTUÏMÏDPNNBOEF Q4ÏMFDUJPOEVNPEF.1**DÙOFEFNJDSPQMBTNB X 3&$0..&/%"5*0/41063-65*-*4"5*0/ Q/FUUPZBHFEVGJMUSFEBJSTVSWPUSFDMJNBUJTFVS Q5FNQÏSBUVSF)VNJEJUÏ Q3FDPNNBOEBUJPOTQPVSVONFJMMFVSGPODUJPOOFNFOU Q1SPCMÒNFTFU4PMVUJPOT Q/FUUPZBHFEFGJMUSFEÏPEPSJTBOUTFUCJPGJMUSF0QUJPOOFM $PNNFOUÏMJNJOFSDFQSPEVJU EÏDIFUTEÏRVJQFNFOUTÏMFDUSJRVFTFUÏMFDUSPOJRVFT "QQMJDBCMFEBOTMFTQBZTEFM6OJPO&VSPQFFOOFFUBVYBVUSFTQBZTFVSPQÏFOTEJTQPTBOUEFTZTUÏNFTEF DPMMFDUFTÏMFDUJWF $FTZNCPMFTVSMFQSPEVJUPVTBEPDVNFOUBUJPOJOEJRVFRVJMOFEPJUQBTÐUSFÏMJNJOÏFOGJOEFWJFBWFDMFTBVUSFT EÏDIFUTNÏOBHFST-ÏMJNJOBUJPOJODPOUSÙMÏFEFTEÏDIFUTQPVWBOUQPSUFSQSÏKVEJDFËMFOWJSPOOFNFOUPVËMBTBOUÏ IVNBJOFWFVJMMF[MFTÏQBSFSEFTBVUSFTUZQFTEFEÏDIFUTFUMFSFDZDMFSEFGBÎPOSFTQPOTBCMF7PVTGBWPSJTFSF[BJOTJ MBSÏVUJMJTBUJPOEVSBCMFEFTSFTTPVSDFTNBUÏSJFMMFT -FTQBSUJDVMJFSTTPOUJOWJUÏTËDPOUBDUFSMFEJTUSJCVUFVSMFVSBZBOUWFOEVMFQSPEVJUPVËTFSFOTFJHOFSBVQSÒTEFMFVSNBJJF QPVSTBWPJSPáFUDPNNFOUJMTQFVWFOUTFEÏCBSSBTTFSEFDFQSPEVJUBGJORVJMTPJUSFDZDMÏFOSFTQFDUBOUMFOWJSPOOFNFOU -FTFOUSFQSJTFTTPOUJOWJUÏFTËDPOUBDUFSMFVSTGPVSOJTTFVSTFUËDPOTVMUFSMFTDPOEJUJPOTEFMFVSDPOUSBUEFWFOUF $FQSPEVJUOFEPJUQBTÐUSFÏMJNJOÏBWFDMFTBVUSFTEÏDIFUTDPNNFSDJBVY ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF &OSFHJTUSF[WPTQSPEVJUT4BNTVOHFOWPVTDPOOFDUBOUTVS XXXTBNTVOHDPNHMPCBMSFHJTUFS $POTJHOFTEF4ÏDVSJUÏ -FTQSÏDBVUJPOTEFTÏDVSJUÏTPOUGPVSOJFTBGJOEFQSPUÏHFSMBTÏDVSJUÏEFTVUJMJTBUFVSTFUEFQSÏWFOJSEFT EPNNBHFTEFTCJFOT"TTVSF[WPVTEFMJSFMFTTVJWBOUTFUEVUJMJTFSMFDMJNBUJTFVSDPSSFDUFNFOU (BSEF[DFNBOVFMEJOTUBMMBUJPOFUMFNPEFEFNQMPJFOTFNCMFEBOTVOFOESPJUGBDJMFËMFTSFUSPVWFSMPSTRVF WPVTBWF[CFTPJOEFSFMJSFBQSÒTBWPJSMVDPNQMÒUFNFOU "7&35*44&.&/5 y$FMBJOEJRVFMBQPTTJCJMJUÏEFHSBWFTCMFTTVSFTPVEFMBNPSU '3"/±"*4 y$FMBJOEJRVFMBQPTTJCJMJUÏEFHSBWFTCMFTTVSFTPVEFOEPNNBHFNFOUË MFOWJSPOOFNFOUMPSTEFTPOEZTGPODUJPOOFNFOU "55&/5*0/ -034%&-*/45"--"5*0/ f/JOTUBMMF[QBTMVOJUÏEBOTVO FOESPJUPáJMZBVOFGVJUFEF HB[JOGMBNNBCMF$FMBSJTRVF EFQSPWPRVFSVOFFYQMPTJPO f/FQBTJOTUBMMFSMVOJUÏ FYUÏSJFVSFPáJMZBMFSJTRVF EFDIVUFDPNNFTVSVO IBVUNVSFYUFSOFPV MFYUÏSJFVSEFMBUFSSBDF f$POUBDUF[MFDFOUSFEF TFSWJDFTJMFDMJNBUJTFVSFTU TPVTMFBV f/FNFUUF[QBTËMBUFSSFMF UVZBVEFBVEFHB[MF QBSBUPOOFSSFPVMFUÏMÏQIPOF -BNJTFËMBUFSSFEÏGFDUVFVTF SJTRVFEFQSPWPRVFSMFDIPD ÏMFDUSJRVF f-JOTUBMMBUJPOEPJUÐUSFFGGFDUVÏFQBS VOJOTUBMMBUFVSPVVOQFSTPOOFM RVBMJGJÏMPSTEJOTUBMMBUJPOEFMVOJUÏ QPVSMBQSFNJÒSFGPJTPVEFTB SÏJOTUBMMBUJPO $0/$&3/"/5-"-*.&/5"5*0/ f/FQBTUJSFSMFDÉCMFÏMFDUSJRVF f*OTUBMMF[MJOUFSSVQUFVSFUMF f6UJMJTF[MFGVTJCMFEVDPVSBOU f/FQBTQMJFSMFDÉCMFÏMFDUSJRVF f6UJMJTF[MBTPVSDF f4JMBQSJTFEFDPVSBOUFTU PVUPVDIFSMBQSJTFEFDPVSBOU BWFDMFTNBJOTNPVJMMÏFT QBSGPSDFPVMFDMJNBUJTFVSQPVS ÏWJUFSMBQBOOF EJTKPODUFVSSÏTFSWÏTBV DMJNBUJTFVS EBMJNFOUBUJPOBWFDMF DÉCMBHFTÏQBSÏSÏTFSWÏ BVDMJNBUJTFVS OPNJOBM FOEPNNBHÏFGBJUFTMB SFNQMBDFSQBSMFGBCSJDBOU PVVONÏDBOJDJFORVBMJGJÏ QPVSÏWJUFSMFSJTRVF ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF "7&35*44&.&/5 1&/%"/5-&'0/$5*0//&.&/5 f/FTTBZF[QBTEFSÏQBSFS EFEÏQMBDFSNPEJGJFSPV SÏJOTUBMMFSMVOJUÏQBSWPVT NÐNF"TTVSF[WPVTRVF DFTJOTUBMMBUJPOTEPJWFOUÐUSF FGGFDUVÏFTQBSVOQFSTPOOFM RVBMJGJÏBGJOEÏWJUFSVODIPD ÏMFDUSJRVFPVVOJODFOEJF f-PSTEVUJMJTBUJPOEVOF UFMFDPNNBOEFTBOTGJM MBEJTUBODFOFEPJUQBTFUSF QMVTEFNFUSFTEFQVJTMF DMJNBUJTFVS4JQPTTJCMF f/FKBNBJTSFOWFSTFSUPVUF TPSUFEFMJRVJEFEBOTMVOJUÏ 4JDFMBTFQSPEVJUEÏCSBODIF[ MBQSJTFEFDPVSBOUPV ÏUFJOESFMÏNFUUFVSQSJODJQBM EFMVOJUÏQVJTDPOUBDUF[VO DFOUSFEFTFSWJDFBVUPSJTÏ f4JWPVTOVUJMJTF[QBTMB f/FKBNBJTNFUUSFBVDVO PCTUBDMFFOGBDFEFMVOJUÏ "TTVSF[WPVTRVFMVOJUÏFTU WFOUJMÏFDPSSFDUFNFOUUPVUMF UFNQT/FQBTNFUUSFEF WÐUFNFOUTPVEBVUSFT NBUÏSJFMTMËEFTTVT f-FGBCSJDBOUOFTBVSBJUÐUSF UFOVSFTQPOTBCMFFODBTE FOEPNNBHFNFOUSÏTVMUBOU EFNPEJGJDBUJPOTPVEFSSFVST EBOTMFTDPOOFDUJPOT ÏMFDUSRVFPVIZESBVMJRVF UÏMÏDPNNBOEFTBOTGJMQPVS VOFEVSÏFQSPMPOHÏFFOMFWF[ MFTCBUUFSJFTTJQPTTJCMF 4JQPTTJCMF f/FQBTSBDDPSEFSMFDIBVGGBHF ÏMFDUSJRVFBVDMJNBUJTFVSPVMF SÏQBSFSQBSWPVTNÐNF f/FKBNBJTJOTÏSFSSJFOFOUSFMFT MBNFTEFTPSUJFEBJSDBSDFMB SJTRVFEBCÔNFSMFWFOUJMBUFVS FUQPVSSBJUFOUSBÔOFSMB CMFTTVSF(BSEF[MFTFOGBOUT MPJOEFMVOJUÏ f&ODBTEÏDIFDEVSFTQFDUEF MJOTUSVDUPOEJOTUBMMBUJPOPV EVUJMJTBUJPOEFMVOJUÏTPVT EBVUSFTDPOEJUJPOTRVFDFMMFT JOEJRVÏFTEBOTMFUBCMFBVEV NBOVFMEJOTUBMMBUJPOEFMVOJUÏ A-JNJUFTEVGPODUJPOOFNFOU DFMBSFOESBOVMMFMBHBSBOUJFEF MVOJUÏJNNÏEJBUFNFOU f/FQBTNFUUSFBVDVONBUÏSJFM QPVSRVFMFTFOGBOUTOF NBSDIFOUQBTBVEFTTVT ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF "7&35*44&.&/5 '3"/±"*4 4&%²#"3"44&3%&-6/*5² f"WBOUEFKFUFSMFEJTQPTJUJGJM FTUOÏDFTTBJSFEFSFUJSFSMFT CBUUFSJFTFUEFMFTFOMFWFS TßSFNFOUQPVSMFSFDZDMBHF f-PSTRVFWPVTBWF[CFTPJOEFWPVT f3FDZDMF[PVEÏCBSSBTTF[WPVT f*OTUBMMF[MVOJUÏFYUÏSJFVSFQPVS f*OTUBMMF[MFUVZBVEÏWBDVBUJPO EÏCBSBTTFSEFMVOJUÏDPOTVMUF[ WPUSFNBSDIBOE4JMFTDPOEVJUT TPOUFOMFWÏTJODPSSFDUFNFOU MFGMVJEFGSJHPSJHÒOFQFVUDPVMFS FUFOUSFFODPOUBDUBWFDWPUSF QFBVDFRVJSJTRVFEFQSPWPRVFS MBCMFTTVSF $FMBQPMMVFMFOWJSPOOFNFOUEF EÏCMPRVFSEBOTMBUNPTQIÒSF EVNBUÏSJFMEFNCBMMBHFEFDF QSPEVJUEBOTMFSFTQFDUEF MFOWJSPOOFNFOU "55&/5*0/ -034%&-*/45"--"5*0/ f*OTUBMMF[MFDMJNBUJTFVSË MBCSJEVSBZPOTPMBJSFPVEV DIBVGGBHFFUTVSUPVUEFMFBV MBJTTFSTPSUJSMBJSEÏDIBSHÏ DPSSFDUFNFOU&WJUF[VO FOESPJURVJSJTRVFEFEÏSBOHFS WPUSFWPJTJOQBSMFTCSVJUT QPVSRVFMFBVDPVMF TßSFNFOUFUDPSSFDUFNFOU ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF "55&/5*0/ $0/$&3/"/5-"-*.&/5"5*0/ f%ÏCSBODIF[MFEJTKPODUFVS f$POUBDUF[MFDFOUSFEFTFSWJDF f$POUBDUF[MFDFOUSFEFTFSWJDF f/FQBTPVWSJSMBHSJMMFBWBOU f&WJUF[RVFMBJSGSPJEFUDIBVE f&WJUF[RVFMFBVFOUSFEBOT f/FQBTVUJMJTFSMFDMJNBUJTFVS f/FQBTNBSDIFSTVSMF f/FQBTCPJSFEFBVEV MPSTRVFWPVTOVUJMJTF[QBTMF DMJNBUJTFVSQPVSVOFEVSÏF QSPMPOHÏFQPVSFDPOPNJTFS MÏOFSHJF PVMFGBCSJDBOUTJWPVTWPVMF[ SÏQBSFSMFDMJNBUJTFVS BQSÒTBWPJSÏUFJOUMFDMJNBUJTFVS TJMZBVOCSVJUÏUSBOHFPVVOF PEFVSCSßMBOUFPVVOFGVNÏF 1&/%"/5-&'0/$5*0//&.&/5 QFOEBOUMFGPODUJPOOFNFOU MPOHUFNQTEBOTVOFTBMFPV EBOTVOFOESPJUPáJMZBVO CÏCÏPVVOFQFSTPOOFÉHÏF QBSWJFOOFOUEJSFDUFNFOUË EFTHFOTBVYBOJNBVY EPNFTUJRVFTPVËEFTQMBOUFT QPVSVOFEVSÏFQSPMPOHÏF DMJNBUJTFVSPVQMBDFSVO PCKFUMPVSEBVEFTTVT MFDMJNBUJTFVS DMJNBUJTFVS ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF "55&/5*0/ '3"/±"*4 1&/%"/5-&'0/$5*0//&.&/5 f/FQBTUPVDIFSMFTUVZBVY SFMJFTBVDMJNBUJTFVS f/FQBTVUJMJTFSMFDMJNBUJTFVSQPVS f/FQBTJOGMJHFSEFDIPD f-BQQBSFJMOFTUQBTGBJUQPVS f-BQVJTTBODFEFOUSÏFFUMF f/FQBTOFUUPZFSMFDMJNBUJTFVSFO f-BTVSGBDFEFMÏDIBOHFVSEF f5SBJUF[MFNBUÏSJFMEFNCBMMBHF f5PVTMFTNBUÏSJFMTTFSWBOUËMB NBJOUFOJSMBNBDIJOFMBOPVSJUVSF MFTBOJNBVYEPNFTUJRVFTMFT QMBOUFTPVMFTDPTNÏUJRVFT FYDFTTJGBVDMJNBUJTFVS %*7&34 f"TTVSF[WPVTRVFMFGJMUSFEBJS OFTUQBTFYQPTÏBVSBZPO TPMBJSFEJSFDU MVTBHFEFQFUJUTFOGBOUTPVEFT IBOEJDBQQÏTTBOTTVSWFJMMBODF MFTQFUJUTFOGBOUTEPJWFOUÐUSF TVSWFJMMÏTQPVSBTTVSFSRVJMTOF KPVFOUQBTBWFDMBQQBSFJM DPVSBOUEFOUSÏFNBYJNBVY TPOUNFTVSÏTTTFMPOMFTUBOEBSE *&$FUMBQVJTTBODFEFOUSÏFFUMF DPVSBOUEFOUSÏFTPOUNFTVSÏT TFMPOMFTUBOEBSE*40 f&UFJHOF[MFDMJNBUJTFVSFUTJ MFWFOUJMBUFVSTBSSÐUFEF GPODUJPOOFSOFUUPZF[MF DMJNBUJTFVS WBQPSJTBOUEFMFBVEJSFDUFNFOU PVBWFDEVCFO[ÒOFEVEJMVBOU PVEFMBMDPPM DIBMFVSFTUBGGßUÏFEPODGBJUFT BUUFOUJPOMPSTEVOFUUPZBHF f/FUUPZF[MFGJMUSFEBJSUPVUFT MFTEFVYTFNBJOFT FODPOGPSNJUÏEFTFYJHFODFT MPDBMFT f"TTVFS[WPVTEJOTÏSFSMFGJMUSF GBCSJDBUJPOFUËMFNCBMMBHFEF MVOJUÏEPJWFOUÐUSFBQQSPQSJÏTË MFOWJSPOOFNFOUFUSFDZDMBCMFT EBJS ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF /PNEFTDPNQPTBOUT -FEFTJHOFU*BQQBSFODFEJGGÒSFOUVOQFVTFMPOMFNPEÒMF 6OJUÏJOUÏSJFVSF &OUSÏFEBJS %ÏUFDUFVSEFUFNQÏSBUVSF #PVUPOEF0O0GG 'JMUSFËBJS 4PVTMFQBOOFBV .JOVUFSJF*OEJDBUFVSEV NPEF#POKPVS )ÏMJDFTEVDPVSBOUEBJS TPSUJFEBJS *OEJDBUFVSEVNPEF .1**DÙOFEF *OEJDBUFVSEF NJDSPQMBTNB GPODUJPOOFNFOU #PVUPOEF0O0GG *OEJDBUFVSEFWJUFTTF *OEJDBUFVSEF **OEJDBUFVSEF 5FNQÏSBUVSFSÏHMÏF EVWFOUJMBUFVS /FUUPZBHF"VUPNBUJRVF GPODUJPO5VSCP 5FNQÏSBUVSFBDUVFMMFEFMBQJÒDF ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF 4ÏSJFT"27.77 4ÏSJFT"27.77 '3"/±"*4 6OJUÏFYUÏSJFVSF &OUSÏFEBJSBSSJÒSF 4PSUJFEBJS 7BOOFEFDPOOFYJPO ËMJOUÏSJFVS 6OJUÏFYUÏSJFVSF 4ÏSJFT"27.77 4ÏSJFT"27.77 &OUSÏFEBJSBSSJÒSF 4PSUJFEBJS 7BOOFEFDPOOFYJPO ËMJOUÏSJFVS ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF 5ÏMÏDPNNBOEF#VUUPOT"GGJDIBHF *OEJDBUFVSEFEJSFDUJPOEVDPVSBOUEBJS .PEFEFGPODUJPOOFNFOU "VUPNBUJRVF3FGSPJEJTTFNFOU %ÏTIVNJEJGJDBUJPO7FOUJMBUJPO$IBVGGBHF *OEJDBUFVSEFGPODUJPO5VSCP *OEJDBUFVSEVTJMFODF 3ÏHMBHFEFMBUFNQÏSBUVSF *OEJDBUFVSEVNPEF .1**DÙOFEFNJDSPQMBTNB *OEJDBUFVSEFWJUFTTFEVWFOUJMBUFVS *OEJDBUFVSEÏDPOPNJFEÏOFSHJF 7PZBOUEFUSBOTNJTTJPOEFMB UÏMÏDPNNBOEF *OEJDBUFVSEFNJOVUFSJFEBSSÐU *OEJDBUFVSEFNJOVUFSJFEFEÏNBSSBHF *OEJDBUFVSEFTCBUUFSJFT *OEJDBUFVSEVNPEF#POKPVS #PVUPOEF0O0GG #PVUPOEFSÏHMBHFEFMB UFNQÏSBUVSF 4ÏMFDUJPOEVNPEFEFGPODUJPOOFNFOU "VUPNBUJRVF3FGSPJEJTTFNFOU %ÏTIVNJEJGJDBUJPO7FOUJMBUJPO$IBVGGBHF #PVUPOEPTDJMMJBUJPOEVQPVSUPVS #PVUPOEBKVTUFNFOUEFMBWJUFTTF EVWFOUJMBUFVS #PVUPOOVNFSJRVF0O0GG #PVUPOEFTÏMFDUJPO5VSCP #PVUPOEÏDPOPNJTBUJPOEÏOFSHJF #PVUPOEF/FUUPZBHF"VUPNBUJRVF #PVUPOEVTJMFODF #PVUPO#POKPVS #PVUPOEFSÏHMBHFEFMIFVSF EBOOVMBUJPO #PVUPOEVSÏHMBHFEVNPEF .1**DÙOFEFNJDSPQMBTNB #PVUPOEFMBNJOVUFSJFEFNJTFFONBSDIF #PVUPOEFMBNJOVUFSJFEBSSÐU #PVUPOEBKVTUFNFOUEVUFNQT /PUF #PVUPOEFNBSDIFEBSSÐUEV .1**DÙOFEFNJDSPQMBTNB #PVUPOOVNFSJRVF0O0GG 4JWPVTTPVIBJUF[BMMVNFSPVÏUFJOESFM BGGJDIBHFEFMVOJUÏJOUÏSJFVSFQFOEBOU MFGPODUJPOOFNFOU BQQVZF[TVS MFCPVUPOTVSMBUÏMÏDPNNBOEF *OTFSUJPOEFTQJMFTEBOTMBUÏMÏDPNNBOEF 7FVJMMF[JOTÏSFSSFNQMBDFSMFTQJMFTPVMFTCBUUFSJFTMPSTRVF X7PVTWFOF[EBDIFUFSMFDMJNBUJTFVS X-BUÏMÏDPNNBOEFOFGPODUJPOOFQBTDPSSFDUFNFOU /PUF X6UJMJTF[EFVYQJMFT"""-37 X/VUJMJTF[QBTEFQJMFTVTÏFTFUOFNÏMBOHF[QBTEFTQJMFTEFRVBMJUÏT PVEFNBSRVFTEJGGÏSFOUFT X-FTQJMFTTFSPOUDPNQMÒUFNFOUEÏDIBSHÏFTBVCPVUEFNPJTNÐNF TJFMMFTOFTPOUQBTVUJMJTÏFT ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF 3FUJSF[MFDPVWFSDMFEVDPNQBSUJNFOUËQJMFTTJUVÏËMBSSJÒSFEFMB UÏMÏDPNNBOEFFOMFHMJTTBOUBWFDMFQPVDF *OTÏSF[EFVYQJMFTEBOTMFDPNQBSUJNFOUFOSFTQFDUBOUMFTQPMBSJUÏT JOEJRVÏFTQBSMFTTZNCPMFTFU 3FNFUUF[MFDPVWFSDMFFOMFHMJTTBOUBWFDMFQPVDFEBOTMFTFOTDPOUSBJSFË DFMVJEPVWFSUVSF .JTFFOSPVUF -FQSÏTFOU.BOVFMEF-VUJMJTBUFVSWPVTGPVSOJEFTJOGPSNBUJPOT QSÏDJFVTFTDPODFSOBOUWPUSFDMJNBUJTFVS 7FVJMMF[MJSFBUUFOUJWFNFOUDFNBOVFMBWBOUEVUJMJTFSMFDMJNBUJTFVS *MWPVTHVJEFSBËNJFVYEÏDPVWSJSMFTDBSBDUÏSJTUJRVFTFUMFTBWBOUBHFTEFMBQQBSFJM '3"/±"*4 -FTEFTDSJQUJPOTEFCBTFTPOUQSÏTFOUÏFTEBOTMFTQBHFTË %BOTMFTQBHFTRVJTVJWFOUWPVTEÏDPVWSJSF[VOFTÏSJFEFQSPDÏEVSFTQBTËQBT DPSSFTQPOEBOUËDIBRVFGPODUJPOEJTQPOJCMF 7PJDJMFTTZNCPMFTVUJMJTÏTEBOTMFTJMMVTUSBUJPOTEFQSPDÏEVSFT "116:&; 10644&; ."*/5&/&;"116:& ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF 4ÏMFDUJPOEVNPEF"VUPNBUJRVF 4ÏMFDUJPOOF[MFNPEF"VUPNBUJRVFTJWPVTTPVIBJUF[SÏGSJHÏSFSPVDIBVGGFS BVUPNBUJRVFNFOUWPUSFQJÒDF%BOTDFNPEFWPVTBWF[MBQPTTJCJMJUÏEBKVTUFS MBUFNQÏSBUVSF 4JOÏDFTTBJSFBQQVZF[TVSMFCPVUPO 0O0GG 3ÏTVMUBU X -JOEJDBUFVSEFGPODUJPOOFNFOUEFMVOJUÏJOUÏSJFVSFTBMMVNF X -FDMJNBUJTFVSEÏNBSSFFONPEFEFSOJÒSFNFOUTÏMFDUJPOOÏ X -VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ "QQVZF[TVSMFCPVUPO EFMBUÏMÏDPNNBOEFKVTRVËDFRVF"VUPTBGGJDIF 3ÏTVMUBU X - VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQËDIBRVFGPJTRVFWPVT BQQVZF[TVSMFCPVUPO X - FDMJNBUJTFVSGPODUJPOOFFONPEF"VUPNBUJRVF X & ONPEF"VUPNBUJRVFMBQJÒDFTFSBSÏGSJHÏSÏFPVDIBVGGÏF FOGPODUJPOEFMBUFNQÏSBUVSFTÏMFDUJPOOÏF X % VSBOUTPOGPODUJPOOFNFOUMFDMJNBUJTFVSDIBOHFTPO NPEFBVUPNBUJRVFNFOUFOUSF3ÏGSJHÏSBUJPOFU$IBVGGBHFFO GPODUJPOEFMBUFNQÏSBUVSFBDUVFMMF /PUF 7PVTQPVWF[DIBOHFSEFNPEFËUPVUNPNFOU 1PVSBKVTUFSMBUFNQÏSBUVSFBQQVZF[TVSMFCPVUPO KVTRVËDFRVFMB UFNQÏSBUVSFEÏTJSÏFTBGGJDIF -BUFNQÏSBUVSFRVFWPVTQPVWF[TÏMFDUJPOOFSFTUEF¡$Ë¡$ 3ÏTVMUBU X "DIBRVFGPJTRVFWPVTBQQVZF[TVSMFCPVUPO -BUFNQÏSBUVSFFTUBKVTUÏFEF¡$ -VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ X - BWJUFTTFEVWFOUJMBUFVSFTUBVUPNBUJRVFNFOUSÏHMÏF ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF 4ÏMFDUJPOEVNPEF3ÏGSJHÏSBUJPO 4JOÏDFTTBJSFBQQVZF[TVSMFCPVUPO 0O0GG 3ÏTVMUBU X -JOEJDBUFVSEFGPODUJPOOFNFOUEFMVOJUÏJOUÏSJFVSFTBMMVNF X -FDMJNBUJTFVSEÏNBSSFFONPEFEFSOJÒSFNFOUTÏMFDUJPOOÏ X -VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ "QQVZF[TVSMFCPVUPO EFMBUÏMÏDPNNBOEFKVTRVËDFRVF$PPMTBGGJDIF 3ÏTVMUBU X - VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQËDIBRVFGPJTRVFWPVT BQQVZF[TVSMFCPVUPO X - FDMJNBUJTFVSGPODUJPOOFFONPEF3ÏGSJHÏSBUJPO /PUF 7PVTQPVWF[DIBOHFSEFNPEFËUPVUNPNFOU 1PVSBKVTUFSMBUFNQÏSBUVSFBQQVZF[TVSMFCPVUPO KVTRVËDFRVFMB UFNQÏSBUVSFEÏTJSÏFTBGGJDIF -BUFNQÏSBUVSFRVFWPVTQPVWF[TÏMFDUJPOOFSFTUEF¡$Ë¡$ 3ÏTVMUBU X "DIBRVFGPJTRVFWPVTBQQVZF[TVSMFCPVUPO -BUFNQÏSBUVSFFTUBKVTUÏFEF¡$ -VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ X -PSTRVFMBUFNQÏSBUVSFEFMBQJÒDFFTUTVQÏSJFVSFËDFMMF TÏMFDUJPOOÏFMBSÏGSJHÏSBUJPOEÏNBSSF X -PSTRVFMBUFNQÏSBUVSFEFMBQJÒDFBUUFJOUDFMMFTÏMFDUJPOOÏF MBSÏGSJHÏSBUJPOTBSSÐUFUBOEJTRVFMFWFOUJMBUFVSGPODUJPOOF UPVKPVST 1PVSTÏMFDUJPOOFSMBWJUFTTFEVWFOUJMBUFVSBQQVZF[TVSMFCPVUPO KVTRVËDFRVFMBWBMFVSEÏTJSÏFTBGGJDIF "VUP"VUPNBUJRVF -PX'BJCMF .FEJVN.PZFO )JHI'PSU 3ÏTVMUBU '3"/±"*4 4ÏMFDUJPOOF[MFNPEF3ÏGSJHÏSBUJPOTJWPVTTPVIBJUF[SÏGSJHÏSFSWPUSFQJÒDF 7PVTQPVWF[BKVTUFSMBUFNQÏSBUVSFFUMBWJUFTTFEVWFOUJMBUFVSQFOEBOUMB SÏGSJHÏSBUJPO "DIBRVFGPJTRVFWPVTBQQVZF[TVSMFCPVUPO MVOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ &ODFRVJDPODFSOFMFDPOUSÙMFEFEJSFDUJPOEVTPVGGMFEBJSSÏGÏSF[WPVTËMB QBHF ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF 4ÏMFDUJPOEVNPEF$IBVGGBHF 4ÏMFDUJPOOF[MFNPEF$IBVGGBHFTJWPVTTPVIBJUF[DIBVGGFSWPUSFQJÒDF 7PVTQPVWF[BKVTUFSMBUFNQÏSBUVSFFUMBWJUFTTFEVWFOUJMBUFVSQFOEBOUMFDIBVGGBHF 4JOÏDFTTBJSFBQQVZF[TVSMFCPVUPO 0O0GG 3ÏTVMUBU X -JOEJDBUFVSEFGPODUJPOOFNFOUEFMVOJUÏJOUÏSJFVSFTBMMVNF X -FDMJNBUJTFVSEÏNBSSFFONPEFEFSOJÒSFNFOUTÏMFDUJPOOÏ X -VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ "QQVZF[TVSMFCPVUPO EFMBUÏMÏDPNNBOEFKVTRVËDFRVF)FBUTBGGJDIF 3ÏTVMUBU X - VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQËDIBRVFGPJTRVFWPVT BQQVZF[TVSMFCPVUPO X -FDMJNBUJTFVSGPODUJPOOFFONPEF$IBVGGBHF /PUF 7PVTQPVWF[DIBOHFSEFNPEFËUPVUNPNFOU 1PVSBKVTUFSMBUFNQÏSBUVSFBQQVZF[TVSMFCPVUPO KVTRVËDFRVFMB UFNQÏSBUVSFEÏTJSÏFTBGGJDIF -BUFNQÏSBUVSFRVFWPVTQPVWF[TÏMFDUJPOOFSFTUEF¡$Ë¡$ 3ÏTVMUBU X "DIBRVFGPJTRVFWPVTBQQVZF[TVSMFCPVUPO -BUFNQÏSBUVSFFTUBKVTUÏFEF¡$ -VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ X 4JMBUFNQÏSBUVSFEFMBTBMMFBUUFJOUDFMMFQSÏSÏHMÏF UFNQÏSBUVSFTÏMFDUJPOOÏF¡$ MFDMJNBUJTFVSDFTTFMF SÏDIBVGGFNFOUNBJTMFWFOUJMBUFVSGPODUJPOOFUPVKPVST X -FDMJNBUJTFVSNFUFONBSDIFMFDIBVGGBHFTJMBUFNQFSBUVSF EFMBQJÒDFFTUJOGÏSJFVSFËMBUFNQÏSBUVSFWPVMVF UFNQÏSBUVSFTÏMFDUJPOOÏF¡$ 1PVSTÏMFDUJPOOFSMBWJUFTTFEVWFOUJMBUFVSBQQVZF[TVSMFCPVUPO KVTRVËDFRVFMBWBMFVSEÏTJSÏFTBGGJDIF "VUP"VUPNBUJRVF -PX'BJCMF .FEJVN.PZFO )JHI'PSU 3ÏTVMUBU X " DIBRVFGPJTRVFWPVTBQQVZF[TVSMFCPVUPO MVOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ X 1 FOEBOUMFTËQSFNJÒSFTNJOVUFTMFWFOUJMBUFVSQFVUOFQBT GPODUJPOOFSBGJOEFNQÐDIFSMBJSGSPJEFEFTPSUJSMVOJUÏJOUÏSJFVSF $FMBDPOUSJCVFËDIBVGGFSQMVTFGGJDBDFNFOUWPUSFQJÒDF &ODFRVJDPODFSOFMFDPOUSÙMFEFEJSFDUJPOEVTPVGGMFEBJSSÏGÏSF[WPVTËMB QBHF ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF 4ÏMFDUJPOEVNPEF4ÏDIBHF 4JOÏDFTTBJSFBQQVZF[TVSMFCPVUPO 0O0GG 3ÏTVMUBU X -JOEJDBUFVSEFGPODUJPOOFNFOUEFMVOJUÏJOUÏSJFVSFTBMMVNF X -FDMJNBUJTFVSEÏNBSSFFONPEFEFSOJÒSFNFOUTÏMFDUJPOOÏ X -VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ "QQVZF[TVSMFCPVUPO EFMBUÏMÏDPNNBOEFKVTRVËDFRVF%SZTBGGJDIF 3ÏTVMUBU X - VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQËDIBRVFGPJTRVFWPVT BQQVZF[TVSMFCPVUPO X - FDMJNBUJTFVSGPODUJPOOFFONPEF4ÏDIBHF /PUF '3"/±"*4 4ÏMFDUJPOOF[MFNPEF4ÏDIBHFTJWPVTTPVIBJUF[EÏTIVNJEJGJFSWPUSFQJÒDF 7PVTBWF[MBQPTTJCJMJUÏEBKVTUFSMBUFNQÏSBUVSFEBOTDFNPEF 7PVTQPVWF[DIBOHFSEFNPEFËUPVUNPNFOU 1PVSBKVTUFSMBUFNQÏSBUVSFBQQVZF[TVSMFCPVUPO KVTRVËDFRVFMB UFNQÏSBUVSFEÏTJSÏFTBGGJDIF -BUFNQÏSBUVSFRVFWPVTQPVWF[TÏMFDUJPOOFSFTUEF¡$Ë¡$ 3ÏTVMUBU X "DIBRVFGPJTRVFWPVTBQQVZF[TVSMFCPVUPO -BUFNQÏSBUVSFFTUBKVTUÏFEF¡$ -VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ X - BEÏTIVNJEJGJDBUJPOEÏNBSSFFUMBWJUFTTFEVWFOUJMBUFVS TBKVTUFBVUPNBUJRVFNFOU &ODFRVJDPODFSOFMFDPOUSÙMFEFEJSFDUJPOEVTPVGGMFEBJSSÏGÏSF[WPVTËMB QBHF ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF 4ÏMFDUJPOEVNPEF7FOUJMBUJPO 4ÏMFDUJPOOF[MFNPEF7FOUJMBUJPOTJWPVTTPVIBJUF[BÏSFSWPUSFQJÒDF $FNPEFFTUVUJMJTÏQPVSSBGSBÔDIJSWPUSFQJÒDFFUWPVTBWF[MBQPTTJCJMJUÏ EBKVTUFSMBWJUFTTFEVWFOUJMBUFVSEBOTDFNPEF 4JOÏDFTTBJSFBQQVZF[TVSMFCPVUPO 0O0GG 3ÏTVMUBU X -JOEJDBUFVSEFGPODUJPOOFNFOUEFMVOJUÏJOUÏSJFVSFTBMMVNF X -FDMJNBUJTFVSEÏNBSSFFONPEFEFSOJÒSFNFOUTÏMFDUJPOOÏ X -VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ "QQVZF[TVSMFCPVUPO EFMBUÏMÏDPNNBOEFKVTRVËDFRVF'BOTBGGJDIF 3ÏTVMUBU X - VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQËDIBRVFGPJTRVFWPVT BQQVZF[TVSMFCPVUPO X - FDMJNBUJTFVSGPODUJPOOFFONPEF7FOUJMBUJPO X -BUFNQÏSBUVSFTBKVTUFBVUPNBUJRVFNFOU /PUF 7PVTQPVWF[DIBOHFSEFNPEFËUPVUNPNFOU 1PVSTÏMFDUJPOOFSMBWJUFTTFEVWFOUJMBUFVSBQQVZF[TVSMFCPVUPO KVTRVËDFRVFMBWBMFVSEÏTJSÏFTBGGJDIF -PX'BJCMF .FEJVN.PZFO )JHI'PSU 3ÏTVMUBU "DIBRVFGPJTRVFWPVTBQQVZF[TVSMFCPVUPO MVOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ &ODFRVJDPODFSOFMFDPOUSÙMFEFEJSFDUJPOEVTPVGGMFEBJSSÏGÏSF[WPVTËMB QBHF 4ÏMFDUJPOEFMBGPODUJPO5VSCP 4ÏMFDUJPOOF[MBGPODUJPO5VSCPTJWPVTTPVIBJUF[SÏGSJHÏSFSPVDIBVGGFSWPUSF QJÒDFMFQMVTSBQJEFNFOUQPTTJCMF-FDMJNBUJTFVSSFUPVSOFFONPEFQSÏDÏEFOU BVCPVUEFNJOVUFTEFGPODUJPOOFNFOUËTBDBQBDJUÏNBYJNBMF 4JOÏDFTTBJSFBQQVZF[TVSMFCPVUPO 0O0GG 3ÏTVMUBU X -JOEJDBUFVSEFGPODUJPOOFNFOUEFMVOJUÏJOUÏSJFVSFTBMMVNF X -FDMJNBUJTFVSEÏNBSSFFONPEFEFSOJÒSFNFOUTÏMFDUJPOOÏ X -VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ "QQVZF[TVSMFCPVUPO 3ÏTVMUBU X - BUFNQÏSBUVSFFUMFTQBSBNÒUSFTEVWFOUJMBUFVSTBKVTUFOU BVUPNBUJRVFNFOU X - FDMJNBUJTFVSSÏGSJHÒSFPVDIBVGGFMBQJÒDFMFQMVT SBQJEFNFOUQPTTJCMF X " VCPVUEFNJOVUFTMFDMJNBUJTFVSSFUPVSOFFONPEF QSÏDÏEFOU X 7 PVTQPVWF[TÏMFDUJPOOFSMBGPODUJPO5VSCPFONPEF "VUPNBUJRVF3ÏGSJHÏSBUJPOPV$IBVGGBHF 4JWPVTTÏMFDUJPOOF[DFUUFGPODUJPOFONPEF4ÏDIBHFPV 7FOUJMBUJPOMFDMJNBUJTFVSCBTDVMFFONPEF"VUPNBUJRVF 1PVSBSSÐUFSMBGPODUJPO5VSCPTBOTBUUFOESFMFEÏMBJEFNJOVUFTBQQVZF[ EFOPVWFBVTVSMFCPVUPO 3ÏTVMUBU -FDMJNBUJTFVSSÏUBCMJUBVUPNBUJRVFNFOUMFTQBSBNÒUSFTQSÏDÏEFOUT &ODFRVJDPODFSOFMFDPOUSÙMFEFEJSFDUJPOEVTPVGGMFEBJSSÏGÏSF[WPVTËMBQBHF ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF 4ÏMFDUJPOEFMBGPODUJPO²DPOPNJFEÏOFSHJF 4ÏMFDUJPOOF[MBGPODUJPO²DPOPNJFEÏOFSHJFTJWPVTTPVIBJUF[ÏDPOPNJTFS MÏOFSHJFQFOEBOUMBSÏGSJHÏSBUJPO -B[POFEFUFNQÏSBUVSFEJNJOVFQPVSFYÏDVUFSDFUUFGPODUJPO 4JOÏDFTTBJSFBQQVZF[TVSMFCPVUPO 0O0GG X -JOEJDBUFVSEFGPODUJPOOFNFOUEFMVOJUÏJOUÏSJFVSFTBMMVNF X -FDMJNBUJTFVSEÏNBSSFFONPEFEFSOJÒSFNFOUTÏMFDUJPOOÏ X -VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ '3"/±"*4 3ÏTVMUBU -VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ -FDMJNBUJTFVSEÏNBSSFFONPEF²DPOPNJFEÏOFSHJF - FTQBMFTFYUÏSJFVSFTEVDMJNBUJTFVSTPSJFOUFOUWFSUJDBMFNFOU - JOEJDBUFVSEFMBEJSFDUJPOEVDPVSBOUEBJSTBGGJDIF BVUPNBUJRVFNFOU 1PVSBSSÐUFSMFNPEF²DPOPNJFEÏOFSHJFBQQVZF[EF OPVWFBVTVSMFCPVUPO "QQVZF[TVSMFCPVUPO 3ÏTVMUBU X X X X X /PUF 7PVTQPVWF[TÏMFDUJPOOFSMFNPEF²DPOPNJFEÏOFSHJF VOJRVFNFOUFONPEF3ÏGSJHÏSBUJPO KVTRVËDFRVFMB UFNQÏSBUVSFEÏTJSÏFTBGGJDIF-BUFNQÏSBUVSFRVFWPVTQPVWF[TÏMFDUJPOOFS FTUEF¡$Ë¡$ 1PVSBKVTUFSMBUFNQÏSBUVSFBQQVZF[TVSMFCPVUPO /PUF 4JWPVTWPVMF[TÏMFDUJPOOFSVOFUFNQÏSBUVSFJOGÏSJFVSFË¡$ BOOVMF[EBCPSEMBGPODUJPOEÏDPOPNJFEÏOFSHJF 1PVSTÏMFDUJPOOFSMBWJUFTTFEVWFOUJMBUFVSBQQVZF[TVSMFCPVUPO KVTRVËDFRVFMBWBMFVSEÏTJSÏFTBGGJDIF "VUP"VUPNBUJRVF -PX'BJCMF .FEJVN.PZFO )JHI'PSU 3ÏTVMUBU "DIBRVFGPJTRVFWPVTBQQVZF[TVSMFCPVUPO MVOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ &ODFRVJDPODFSOFMFDPOUSÙMFEFEJSFDUJPOEVTPVGGMFEBJSSÏGÏSF[WPVTËMB QBHF ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF 4ÏMFDUJPOEV.PEF#POKPVS -FNPEF#POKPVSBJEFMFTVUJMJTBUFVSTËCJFOTFOEPSNJSRVBOEJMTTFDPVDIFOURVJMT BJFOUUSPQDIBVEQPVSEPSNJSPVTJMTTPJFOUSÏWFJMMÏTQBSMFGSPJE -FNPEF#POKPVSOFQFVUÐUSFTÏMFDUJPOOÏRVFMFDMJNBUJTFVSFTUBMMVNÏPVEBOTMF NPEFEFSFGSPJEJTTFNFOUEFDIBVGGBHF 4JOÏDFTTBJSFBQQVZF[TVSMFCPVUPO 0O0GG 3ÏTVMUBU X -JOEJDBUFVSEFGPODUJPOOFNFOUEFMVOJUÏJOUÏSJFVSFTBMMVNF X -FDMJNBUJTFVSEÏNBSSFFONPEFEFSOJÒSFNFOUTÏMFDUJPOOÏ X -VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ "QQVZF[TVSMFCPVUPO BGJOEFTÏMFDUJPOOFSMFNPEFEF$PPMPVEF)FBU 3ÏTVMUBU X -VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQËDIBRVFGPJTRVFWPVT BQQVZF[TVSMFCPVUPO X - FDMJNBUJTFVSUPVSOFEBOTMFNPEFEFSFGSPJEJTTFNFOUPVEF DIBVõBHF "QQVZF[TVSMFCPVUPO 3ÏTVMUBU X -JOEJDBUFVSEFMBNJOVUFSJFTBGGJDIF X -BNJOVUFSJFEBSSÐUDMJHOPUFTVSMBUÏMÏDPNNBOEF 1PVSSÏHMFSMBNJOVUFSJFEBSSÐUEFMBQQBSFJMBQQVZF[TVSMFTCPVUPOT VOFGPJTPVQMVTKVTRVËDFRVFMIFVSFEÏTJSÏFTBGGJDIF 3ÏTVMUBU X - F.PEF#POKPVSTBSSÐUFSBBVUPNBUJRVFNFOUEBOTIFVSFTTJ MIFVSFEFGPODUJPOOFNFOUOFTUQBTSÏHMÏF X 7PVTQPVWF[SÏHMFSMBNJOVUFSJFEBSSÐUEFMBQQBSFJMFO QPVSÏUFJOESFMFNPEF BQQVZBOUTVSMFTCPVUPOT #POKPVSBVUPNBUJRVFNFOUBVUFNQTEÏTJHOÏEFNJOVUFTË IFVSFT MFUFNQTBVHNFOUF X "DIBRVFBQQVJTVSMFTCPVUPOT EFNJOVUFTËIFVSF-FNPEF#POKPVSTBSSÐUFSBBVUFNQT EBSSÐUGJYÏ "QQVZF[TVSMFCPVUPO 3ÏTVMUBU -FUFNQTSFTUBOUTBGGJDIF /PUF 4 JWPVTTÏMFDUJPOOF[MFNPEF#POKPVSPVBKVTUF[MFUFNQTTVQQMÏNFOUBJSF EBOT QPVSMFNPEF#POKPVSWPVTEFWF[BQQVZFSTVSMFCPVUPO EBOTTFDPOEFT TFDPOEFT4JWPVTOBQQVZF[QBTTVSMFCPVUPO MFNPEF#POKPVSTFSBBOOVMÏBVUPNBUJRVFNFOU 1PVSBKVTUFSMBUFNQÏSBUVSFBQQVZF[TVSMFCPVUPO KVTRVËDFRVFMB UFNQÏSBUVSFEÏTJSÏFTBGGJDIF -BUFNQÏSBUVSFRVFWPVTQPVWF[TÏMFDUJPOOFSFTUEF¡$Ë¡$ 3ÏTVMUBU "DIBRVFGPJTRVFWPVTBQQVZF[TVSMFCPVUPO -BUFNQÏSBUVSFFTUBKVTUÏFEF¡$ -VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF %BOTMFNPEFEFSFGSPJEJTTFNFOU -FNPEF#POKPVSNBJOUJFOUMBUFNQÏSBUVSFEFQFBVËMBNFJMMFVSFQFOEBOU ÏUBQFTUFMMFTRVFMÏUBQFTFOEPSNJS®MÏUBQFCPOTPNNFJM®FUMÏUBQFTF SÏWFJMMFS {&UBQFTFOEPSNJS %BOTDFUUFÏUBQFMBDIBNCSFTFSBGSBÔDIJUWJUF"WFDMBQQPSUJOUFSNJUUFOUEBJS GSBJTWPVTQPVSSF[WJUFWPVTFOEPSNJSEBOTVOFBNCJBODFDPOGPSUBCMF |&UBQF#PO4PNNFJM '3"/±"*4 $FUUFÏUBQFBJEFMFTVUJMJTBUFVSTËEPSNJSQSPGPOEÏNFOUFUËNBJOUFOJSMBQFBV TBJOFFOSÏHMBOUMBUFNQÏSBUVSFWBSJBCMFFUMFDPVSBOUEBJSJOTFOTJCMF }&UBQFTFSÏWFJMMFS $FUUFÏUBQFGBWPSJTFMBQQPSUJOUFSNJUUFOUEBJSGSBJTEBOTMBDIBNCSFBGJO EBVHNFOUFSMBUFNQÏSBUVSFEVDPSQTIVNBJOQPVSVOSÏWFJMSBGSBJDIJTTBOU 5FNQÏSBUVSF 3ÏHMFSMBUFNQÏSBUVSF -PSTRVFMFUFNQTSÏHMÏFTUTVQÏSJFVS ËIFVSFTDFUUFTFDUJPOTFSBSÏQÏUÏF 5FNQTIFVSF f-BUFNQÏSBUVSFSFDPNNBOEÏFFTUSÏHMÏFFOUSF¡$FU¡$FU¡$FTUMB UFNQÏSBUVSFMBQMVTJEÏBMFQPVSVOTPNNFJMDPOGPSUBCMF f-FTIÏMJDFTEVDPVSBOUEBJSPTDJMMBUJPOËHBVDIFFUËESPJUF FUMBWJUFTTFEV WFOUJMBUFVSTPOUDPOUSÙMÏFTBVUPNBUJRVFNFOUTFMPOMFTUSPJTÏUBQFTDJEFTTVT EBOTMFNPEF#POKPVS f3ÏHMF[MBNJOVUFSJFEBSSÐUEFMBQQBSFJMËQMVTEFIFVSFT7PVTWPVTTFOUJSF[ EÏSBOHÏTJMFNPEF#POKPVSFTUSÏHMÏËVOFEVSÏFUSPQDPVSUFPVUSPQMPOHVF QBSDFRVFMBNJOVUFSJFEBQQBSFJMEFCBTFFTUSÏHMÏFËIFVSFT f4JMFNPEF#POKPVSFTUSÏHMÏËNPJOTEFIFVSFTMFGPODUJPOOFNFOUTBSSÐUFSB BQSÒTMBEVSÏFSÏHMÏF 4JMFNPEF#POKPVSFTUSÏHMÏËQMVTEFIFVSFTJMGPODUPOOFSBTFMPOMÏUBQFTF SÏWFJMMFSQPVSMBEFSOJÒSFIFVSFBWBOUEFTBSSÐUFS %BOTMFNPEFEFDIBVõBHF f-BUFNQÏSBUVSFCBJTTFEF¡$DIBRVFIFVSF"QSÒTVOFCBJTTFEF¡$ MBUFNQÏSBUVSFFTUNBJOUFOVF f7PVTQPVWF[SÏHMFSEFTIÏMJDFTEVDPVSBOUEBJS0TDJMMBUJPOËHBVDIFFUËESPJUF FUMBWJUFTTFEVWFOUJMBUFVSTÏQBSÏNFOU 5FNQ TÏMFDUJPOOÏF IFVSFEFNJTF FONBSDIF IFVSF EBSSÐU ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF "KVTUFNFOUEFMBEJSFDUJPOEVDPVSBOUEBJS "KVTUF[MBEJSFDUJPOEVDPVSBOUEBJSBGJOEFDJSDVMFSMBJSTFMPOEFTCFTPJOTWBSJÏT&OBKVTUBOUMBEJSFDUJPOEV DPVSBOUEBJSMFGGJDBDJUÏEVDMJNBUJTFVSQFVUTFSFOGPSDFS "KVTUFNFOUWFSUJDBMEFMBEJSFDUJPOEVDPVSBOUEBJS 7PVTQPVWF[BKVTUFSWFSUJDBMFNFOUMBEJSFDUJPOEVTPVGGMFEBJS-FT QBMFTFYUÏSJFVSFTEVDMJNBUJTFVSTPSJFOUFNFOUWFSTMFIBVUPVWFSTMF CBTBGJOEPQUJNJTFSEFSÏGSJHÏSBUJPO "QQVZF[TVSMFCPVUPO KVTRVËDFRVFWPVTPCUFOJF[MBEJSFDUJPOEÏTJSÏF 3ÏTVMUBU -PSJFOUBUJPOWFSUJDBMFEFTQBMFTFTUNPEJGJÏF 1PVSPSJFOUFSMFTQBMFTWFSTMFIBVUPVWFSTMFTCBTBQQVZF[TVSMFCPVUPO QFOEBOUMFGPODUJPOOFNFOU 1PVSBOOVMFSMPSJFOUBUJPOWFSUJDBMFEFTQBMFTBQQVZF[EFOPVWFBVTVSMF CPVUPO /PUF -PSTRVFWPVT BSSÐUF[MFDMJNBUJTFVS MFSFNFUUF[FONBSDIF "MPSTMFTMBNFT MFTQBMFTTFGFSNFOU DPNQMÒUFNFOU MFTQBMFTTFSFNFUUFOUTVS MFVSQPTJUJPOJOJUJBMF "KVTUFNFOUIPSJ[POUBMEFMBEJSFDUJPOEVDPVSBOUEBJS 7PVTQPVWF[BKVTUFSIPSJ[POUBMFNFOUMBEJSFDUJPOEVTPVGGMFEBJSBWFDMFTNBJOT -FTQFUJUFTQBMFTJOUÏSJFVSFTEVDMJNBUJTFVSEJSJHFOUMBJSWFSTMBEJSFDUJPOEÏTJSÏF "KVTUF[MFTQBMFTJOUÏSJFVSFTEVDMJNBUJTFVSFOMFTQPVTTBOUWFSTMBHBVDIF PVWFSTMBESPJUF X"TTVSF[WPVTEFOFQBTUPVDIFSMFTIÏMJDFTJOUÏSJFVSFTQFOEBOUMF GPODUJPOOFNFOU$FMBSJTRVFEFQSPWPRVFSVOFCMFTTVSFTVSWPTEPJHUT ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF 4ÏMFDUJPOEFMBGPODUJPO/FUUPZBHF"VUPNBUJRVF 4JOÏDFTTBJSFBQQVZF[TVSMFCPVUPO 0O0GG 3ÏTVMUBU X -JOEJDBUFVSEFGPODUJPOOFNFOUEFMVOJUÏJOUÏSJFVSFTBMMVNF X -FDMJNBUJTFVSEÏNBSSFFONPEFEFSOJÒSFNFOUTÏMFDUJPOOÏ X -VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ "QQVZF[TVSMFCPVUPO 3ÏTVMUBU X -JOEJDBUFVS EFMVOJUÏJOUÏSJFVSFTBMMVNFFUMBGPODUJPO /FUUPZBHF"VUPNBUJRVFFTUTÏMFDUJPOOÏF X - PSTRVFWPVTÏUFJHOF[MFDMJNBUJTFVSJMFYÏDVUFMBGPODUJPO /FUUPZBHF"VUPNBUJRVFQFOEBOUNJOVUFTBWBOUEFTÏUFJOESF X 4JWPVTBQQVZF[TVSMFCPVUPO QFOEBOURVFMF DMJNBUJTFVSFTUÏUFJOUMBDMJNBUJTFVSFYÏDVUFMBGPODUJPO /FUUPZBHF"VUPNBUJRVFQFOEBOUNJOVUFT -PSTRVFMFDMJNBUJTFVSFTU NJT .PEF "VUPNBUJRVF 3ÏGSJHÏSBUJPO4ÏDIBHF $IBVGGBHF7FOUJMBUJPO 0O 0GG /PUF '3"/±"*4 4ÏMFDUJPOOF[MBGPODUJPO/FUUPZBHF"VUPNBUJRVFQPVSTUÏSJMJTFSMF DMJNBUJTFVSPVQPVSTVQQSJNFSMBNPJTJTTVSF$FUUFGPODUJPOFTUEJTQPOJCMF NÐNFMPSTRVFMFDMJNBUJTFVSFTUÏUFJOU 5ÏMÏDPNNBOEF %VSÏFEF GPODUJPOOFNFOU NJOVUFT NJOVUFT NJOVUFT -JOEJDBUFVSEF/FUUPZBHF"VUPNBUJRVFTBGGJDIFVOJRVFNFOU TVSMVOJUÏJOUÏSJFVSF 1BOOFBVEFDPNNBOEF "QQVZF[EFOPVWFBVTVSMFCPVUPO TJWPVTWPVMF[BSSÐUFSMBGPODUJPO /FUUPZBHF"VUPNBUJRVFBWBOUMBGJOEFMBEVSÏFGJYFEFNJOVUFT ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF .JOVUFSJFEFEÏNBSSBHF 7PVTQPVWF[TÏMFDUJPOOFSMBNJOVUFSJFEFEÏNBSSBHFBGJORVFMFDMJNBUJTFVS EÏNBSSFBVUPNBUJRVFNFOUËVOFIFVSFEÏTJHOÏF -FTWBMFVSTTÏMFDUJPOOBCMFTTPOUEFNJOVUFTËIFVSFT 1SFTJPOFFMCPUØO "QQVZF[TVSMFCPVUPO PVMFCPVUPO KVTRVËDFRVFMFUFNQT TPVIBJUÏTBGGJDIFBGJOEFSÏHMFSMBNJOVUFSJFEFNBSDIF 7PVTQPVWF[SÏHMFSMFUFNQTFOUSFIFVSFFUIFVSFT "QQVZF[TVSMFCPVUPO 3ÏTVMUBU QPVSDPOGJSNFSMBTÏMFDUJPO X - FUFNQTSFTUBOUTBGGJDIF X -JOEJDBUFVSEFUFNQTBSÐUFEFDMJHOPUFS X -BGGJDIBHFEVNPEFTÏMFDUJPOOÏFUEFMBUFNQÏSBUVSF EJTQBSBJTTFOUBVCPVUEFTFDPOEFT X -FDMJNBUJTFVSEÏNBSSFBVUPNBUJRVFNFOUËMIFVSF EÏTJHOÏFFUMJOEJDBUFVSEFNJOVUFSJFEFEÏNBSSBHF EJTQBSBÔU 1PVSVOFTÏMFDUJPOQSÏBMBCMFEVNPEFBQQVZF[TVSMFCPVUPO RVFMFNPEFEÏTJSÏTBGGJDIF 3ÏTVMUBU KVTRVËDF -FDMJNBUJTFVSGPODUJPOOFFONPEFTÏMFDUJPOOÏMPSTEFTPO EÏNBSSBHF /PUF X -BGPODUJPOMBQMVTSÏDFNNFOUVUJMJTÏFFTUSÏHMÏFFOUSFMFT NJOVUFSJFTEFNBSDIFFUEBSSÐUEFNBOJÒSFËBMMVNFSFU ÏUFJOESFMFDMJNBUJTFVSFUMFNPEF#POKPVS X -BNJOVUFSJFEFNBSDIFEVNPEF.1*OFQFVUQBTÐUSFSÏHMÏ TÏQBSÏNFOU 1PVSBOOVMFSMBNJOVUFSJFEFEÏNBSSBHF 1PVSBOOVMFSMBNJOVUFSJFEFEÏNBSSBHFBQQVZF[TVSMFCPVUPO /PUF-PSTRVFWPVTBQQVZF[TVSMFCPVUPO MBNJOVUFSJFEF EÏNBSSBHFFUMBNJOVUFSJFEBSSÐUTBOOVMFOUUPVUFTMFTEFVY ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF .JOVUFSJFEBSSÐU 7PVTQPVWF[TÏMFDUJPOOFSMBNJOVUFSJFEBSSÐUBGJORVFMFDMJNBUJTFVSTÏUFJHOF BVUPNBUJRVFNFOUËVOFIFVSFEÏTJHOÏF -FTWBMFVSTTÏMFDUJPOOBCMFTTPOUEFNJOVUFTËIFVSFT 1SFTJPOFFMCPUØO "QQVZF[TVSMFCPVUPO PVMFCPVUPO KVTRVËDFRVFMFUFNQT TPVIBJUÏTBGGJDIFBGJOEFSÏHMFSMBNJOVUFSJFEBSSÐU 7PVTQPVWF[SÏHMFSMFUFNQTFOUSFIFVSFFUIFVSFT "QQVZF[TVSMFCPVUPO QPVSDPOGJSNFSMBTÏMFDUJPO 3ÏTVMUBU X -FUFNQTSFTUBOUTBGGJDIF X -JOEJDBUFVSEFUFNQTBSÐUFEFDMJHOPUFS X -FDMJNBUJTFVSTÏUFJOUBVUPNBUJRVFNFOUËMIFVSF EÏTJHOÏFFUMJOEJDBUFVSEFNJOVUFSJFEBSSÐUEJTQBSBÔU &YFNQMF JWPVTTPVIBJUF[BMMVNFSMFDMJNBUJTFVSEBOTIFVSFTFUMF 4 GBJSFUPVSOFSQPVSIFVSFTQFOEBOUTPOJOBDUJWJUÏ "QQVZF[TVSMFCPVUPO "QQVZF[TVSMFCPVUPO PVMFCPVUPO KVTRVËDFRVF A)STBGGJDIF "QQVZF[TVSMFCPVUPO "QQVZF[TVSMFCPVUPO "QQVZF[TVSMFCPVUPO PVMFCPVUPO KVTRVËDFRVF A)STBGGJDIF "QQVZF[TVSMFCPVUPO /PUF '3"/±"*4 4 JWPVTTPVIBJUF[BMMVNFSFUÏUFJOESFMFDMJNBUJTFVSBVUPNBUJRVFNFOU ËMIFVSFEÏTJHOÏFËMBJEFEFMBNJOVUFSJFEFNBSDIFEBSSÐUQFOEBOU MFGPODUJPOOFNFOUWPVTEFWSJF[SÏHMFSMBNJOVUFSJFEFNBSDIFËVOF EVSÏFQMVTMPOHVFRVFMBNJOVUFSJFEBSSÐU "55&/5*0/ " TTVSF[oWPVTRVFMFDMJNBUJTFVSOFDPOUJOVFSBQBTËUPVSOFS BQSÒTRVFMFSÏHMBHFEFMBNJOVUFSJFEFNBSDIFFTUDPOGJSNÏ /PUF X 7PVTQPVWF[WÏSJGJFSPVNPEJGJFSMFNPEFFUPVMB UFNQÏSBUVSFFOBQQVZBOUTVSMFCPVUPO PV BQSÒT MFSÏHMBHFEFMBNJOVUFSJFEBSSÐU X -BGPODUJPOMBQMVTSÏDFNNFOUVUJMJTÏFFTUSÏHMÏFFOUSFMFT NJOVUFSJFTEFNBSDIFFUEBSSÐUEFNBOJÒSFËBMMVNFSFU ÏUFJOESFMFDMJNBUJTFVSFUMFNPEF#POKPVS X -BNJOVUFSJFEBSSÐUEVNPEF.1*OFQFVUQBTÐUSFSÏHMÏF TÏQBSÏNFOU X 4JWPVTTPVIBJUF[ÏUFJOESFMFDMJNBUJTFVSQVJTMFSBMMVNFS BVUPNBUJRVFNFOUËMIFVSFEÏTJHOÏFËMBJEFEFMBNJOVUFSJF EFNBSDIFEBSSÐUQFOEBOUTPOJOBDUJWJUÏWPVTEFWSJF[SÏHMFS MBNJOVUFSJFEBSSÐUËVOFEVSÏFQMVTMPOHVFRVFMBNJOVUFSJF EFNBSDIF 1PVSBOOVMFSMBNJOVUFSJFEBSSÐU 1PVSBOOVMFSMBNJOVUFSJFEBSSÐUBQQVZF[TVSMFCPVUPO /PUF- PSTRVFWPVTBQQVZF[TVSMFCPVUPO MBNJOVUFSJFEF EÏNBSSBHFFUMBNJOVUFSJFEBSSÐUTBOOVMFOUUPVUFTMFTEFVY ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF 4ÏMFDUJPOEFMBGPODUJPOEV4JMFODF -BGPODUJPOEVTJMFODFFTUSÏHMÏFVOJRVFNFOUEBOTMFNPEFEFSFGSPJEJTTFNFOU FUMFNPEFEFDIBVGGBHF 4JOÏDFTTBJSFBQQVZF[TVSMFCPVUPO 0O0GG 3ÏTVMUBU X -JOEJDBUFVSEFGPODUJPOOFNFOUEFMVOJUÏJOUÏSJFVSFTBMMVNF X -FDMJNBUJTFVSEÏNBSSFFONPEFEFSOJÒSFNFOUTÏMFDUJPOOÏ X -VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ "QQVZF[TVSMFCPVUPO /PUF & OBQQVZBOUTVSMFCPVUPO FTUBOOVMÏF EFOPVWFBVMBGPODUJPOEVTJMFODF 'PODUJPOOFNFOUEVDMJNBUJTFVSTBOTUÏMÏDPNNBOEF 7PVTQPVWF[DPOUSÙMFSWPUSFDMJNBUJTFVSEJSFDUFNFOUTBOTUÏMÏDPNNBOEF 1PVSNFUUSFMFDMJNBUJTFVSFONBSDIFBQQVZF[TVSMJOUFSSVQUFVS0/0''TVS MFDÙUÏESPJUEFMVOJUÏJOUÏSJFVSF 3ÏTVMUBU X -JOEJDBUFVSEFGPODUJPOOFNFOUEFMVOJUÏJOUÏSJFVSFTBMMVNF X -VOJUÏJOUÏSJFVSFÏNFUVOCJQ X -FDMJNBUJTFVSEÏNBSSFFONPEFBQQSPQSJÏTFMPOMB UFNQÏSBUVSFEFMBQJÒDF"VDPVSTEFTPOGPODUJPOOFNFOU MFDMJNBUJTFVSDIBOHFBVUPNBUJRVFNFOUTPONPEFEF GPODUJPOOFNFOUFOUSF3ÏGSJHÏSBUJPOFU$IBVGGBHFFO GPODUJPOEFMBUFNQÏSBUVSFBDUVFMMF 5FNQÏSBUVSFEFMBQJÒDF *OGÏSJFVSFË¡$ 4VQÏSJFVSFË¡$ .PEFEFGPODUJPOOFNFOU $IBVGGBHF 3ÏGSJHÏSBUJPO 1PVSÏUFJOESFMFDMJNBUJTFVSBQQVZF[EFOPVWFBVTVSMFCPVUPOEF0O0GG /PUF -BUÏMÏDPNNBOEFFTUVUJMJTBCMFEFGBÎPOIBCJUVFMMFNÐNFTJMF DMJNBUJTFVSBÏUÏNJTFONBSDIFWJBMJOUFSSVQUFVS0/0'' ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF 4ÏMFDUJPOEVNPEF.1**DÙOFEFNJDSPQMBTNB -FNPEFEJDÙOFEFNJDSPQMBTNBDSÏFVOFGPSUF[POFQVSJGJÏFFOEÏDPNQPTBOUEFT QBSUJDVMFTOPDJWFTEBOTMFDPNQPSUFNFOUEFMIZESPHÒOF) FUMJPOPYZHÒOF0ą BDUJGT-FNPEF.1*QFVUÐUSFTÏMFDUJPOOÏRVFMFDMJNBUJTFVSTPJUBMMVNÏPVOPO "QQVZF[TVSMFCPVUPO '3"/±"*4 X-FDMJNBUJTFVSEÏNBSSFBVUPNBUJRVFNFOUEBOTMFNPEFBVUPo.1* X-FNPEF.1*QFVUUPVSOFSMPSTRVFMFDMJNBUJTFVSFTUBMMVNÏ X4JWPVTBQQVZF[TVSMFCPVUPO FODPSFVOFGPJTMFNPEF.1*FTUBOOVMÏ "QQVZF[TVSMFCPVUPO GPODUJPOOFNFOUEV.1* BGJOEFTÏMFDUJPOOFSEFTUZQFTEF X"DIBRVFGPJTRVFWPVTBQQVZF[TVSMFCPVUPO "VUP4JMFODFFU 3BQJEFWPOUBQQBSBÔUSFËQMVTJFVSTSFQSJTFT X"VUPDPOUSÙMFMBWJUFTTFEVWFOUJMBUFVSBVUPNBUJRVFNFOU 4JMFODFQVSJGJFMBJSJOUÏSJFVSFOTJMFODF 3BQJEQVSJGJFMBJSJOUÏSJFVSSBQJEFNFOU /PUF JMFNPEF.1*FTUBMMVNÏMPSTRVFMFDMJNBUJTFVSUPVSOF 4 WPVTOFQPVWF[QBTTÏMFDUJPOOFSMFTUZQFTEFGPODUJPOOFNFOUEV.1* FOBQQVZBOUTVSMFCPVUPO -FNPEF.1*GPODUJPOOF TFVMFNFOUEBOTM"VUP MFNPEF.1*TBSSÐUFSBTJWPVTBQQVZF[TVSMFCPVUPO1PXFSEV QBOOFBV ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF /FUUPZBHFEVGJMUSFEBJSTVSWPUSFDMJNBUJTFVS "GJOEBTTVSFSVONFJMMFVSGPODUJPOOFNFOUEFWPUSFDMJNBUJTFVSWPVTEFWF[MF OFUUPZFSUPVUFTMFTTFNBJOFTQPVSFOMFWFSMFTQPVTTJÒSFTBDDVNVMÏFTTVSMFT GJMUSFTËBJS "55&/5*0/ / PVCMJF[QBTEÏUFJOESFMJOUFSSVQUFVSEFDJSDVJUBWBOUEF QSPDÏEFSËVOOFUUPZBHFEVDMJNBUJTFVS 0VWSF[MBHSJMMFBWBOUFOUJSBOUTVSMFTPOHMFUTTJUVÏTFOCBTËESPJUFFU ËHBVDIFEFMVOJUÏJOUÏSJFVSF 3FUJSF[MBHSJMMFBWBOUFOMBUJSBOUWFSTMBWBOU 1SFOF[MFYUSÏNJUÏEVGJMUSFËBJSTJUVÏFOCBTEFMBHSJMMFBWBOUFU SFUJSF[MFFOMFUJSBOU &OMFWF[UPVUFTMFTQPVTTJÒSFTBDDVNVMÏFTTVSMFGJMUSFËBJSËMBJEFE VOBTQJSBUFVSPVEVOFCSPVTTF -PSTRVFMFOFUUPZBHFFTUUFSNJOÏJOTÏSF[MBQBSUJFTVQÏSJFVSFEVGJMUSF EBOTTBGFOUFFUGJYF[MFTVSDJORPOHMFUTEFMBHSJMMF /FUUPZF[MBHSJMMFBWBOUBWFDVODIJGGPOJNCJCÏEVOEÏUFSHFOUEPVY /&+"."*4VUJMJTFSMFCFO[ÒOFMFTTPMWBOUTPVEBVUSFQSPEVJUTDIJNJRVFT 3ÏBTTFNCMF[MFGJMUSFËBJSFUMBHSBJMMFBWBOU 1BOOFBVGSPOUBM 3BJOVSFEFMB QBSUJFQSJODJQBMF 'JMUSFEBJS 1BSUJFQSJODJQBMF 1BOOFBVGSPOUBM $SPDIFU 1BSUJFQSJODJQBMF /PUF &ODBTEFOPOVUJMJTBUJPOQSPMPOHÏFEVDMJNBUJTFVSGBJUFTMF GPODUJPOOFSFONPEF7FOUJMBUJPOQFOEBOUËIFVSFTBGJOEF GBJSFTÏDIFSMJOUÏSJFVSFEVDMJNBUJTFVS ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF /FUUPZBHFEFGJMUSFEÏPEPSJTBOUTFUCJPGJMUSF0QUJPOOFM 1PVSFOMFWFSMFTQBSUJDVMFTEFQPVTTJÒSFNJOVUJFVTFTFUMFTPEFVSTVO EÏTPEPSJTBOUFUMFTGJMUSF#JPGJMUSFTPOUJOTUBMMÏTEBOTMFDMJNBUJTFVS*MGBVU OFUUPZFSMFTGJMUSFUPVTMFTUSPJTNPJT 0VWSF[MBHSJMMFBWBOUTVQÏSJFVSFFOUJSBOUMFTUBCMFUUFTTJUVÏFTFOCBT ËESPJUFFUËHBVDIFEFMBHSJMMF 3FUJSF[MFTGJMUSFEÏTPEPSJTBOUTFU#JPGJMUSF -BWF[MFTGJMUSFBWFDEFMFBVQSPQSFQVJTMFTTÏDIFSMÏHÒSFNFOU *OTÏSF[MFTGJMUSFEBOTMBQPTJUJPOPSJHJOBMF 'FSNF[MBHSJMMFBWBOU 'JMUSF%ÏTPEPSJTBOU #JPGJMUSF '3"/±"*4 5FNQÏSBUVSF)VNJEJUÏ &OWÏSJGJBOUMFTUBCMFBVYTVJWBOUTWPVTQPVWF[VUJMJTF[QMVTFGGJDBDFNFOUWPUSFDMJNBUJTFVS 4JMFDMJNBUJTFVSFTUVUJMJTÏË "MPST )BVUFUFNQÏSBUVSF -FDMJNBUJTFVSQFVUBSSÐUFSTPOGPODUJPOOFNFOUFOSBJTPOEFQSPUFDUJPOT #BTTFUFNQÏSBUVSF *MQFVUZBWPJSVOFGVJUFEFBVPVEFTEJTGPODUJPOOFNFOUTFODBTEFHFMEFMÏDIBOHFVS )VNJEJUÏÏMFWÏF -FBVQFVUTFDPOEFOTFSFUTÏDPVMFSEFMBTVSGBDFEFMVOJUÏJOUÏSJFVSFFODBTEFOPO VUJMJTBUJPOQSPMPOHÏFEVDMJNBUJTFVS 'PODUJPO 5FNQÏSBUVSFFYUÏSJFVSF 5FNQÏSBUVSFJOUÏSJFVSF )VNJEJUÏJOUÏSJFVSF $IBVGGBHF ¡$Ë¡$BQQSPY *OGÏSJFVSFPVÏHBMFË¡$ 3ÏGSJHÏSBUJPO ¡$Ë¡$BQQSPY ¡$Ë¡$BQQSPY *OGÏSJFVSFPVÏHBMFË %ÏTIVNJEJGJDBUJPO ¡$Ë¡$BQQSPY ¡$Ë¡$BQQSPY J4JMBUFNQÏSBUVSFFYUÏSJFVSFFTUJOGÏSJFVSFPVÏHBMFË¡$MBDBQBDJUÏEFDIBVGGBHFEJNJOVFKVTRVËË TFMPOMFTDPOEJUJPOTEFGPODUJPOOFNFOU 4JWPVTVUJMJTF[MFDMJNBUJTFVSËVOFUFNQÏSBUVSFTVQÏSJFVSFË¡$UFNQÏSBUVSFJOUÏSJFVSF MBDBQBDJUÏEFSÏGSJHÏSBUJPOEJNJOVF ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF 3FDPNNBOEBUJPOTQPVSVONFJMMFVSGPODUJPOOFNFOU 7FVJMMF[TVJWSFMFTSFDPNNBOEBUJPOTTVJWBOUFTMPSTEFMVUJMJTBUJPOEFWPUSFDMJNBUJTFVS 4VKFU 3FDPNNBOEBUJPOT $BQBDJUÏEFDIBVGGBHF -BQPNQFËDIBMFVSJOUÏHSÏFEBOTMFDMJNBUJTFVSBTQJSFMBJSDIBVEEFMFYUÏSJFVSQPVS MBQQPSUFSWFSTMJOUÏSJFVS-PSTRVFMBUFNQÏSBUVSFFYUÏSJFVSFCBJTTFMFDMJNBUJTFVSDIBVGGF NPJOTCJFO4JWPVTUSPVWF[RVFMBQJÒDFOFTUQBTTVGGJTBNNFOUDIBVEFVUJMJTF[VOBQQBSFJM EFDIBVGGBHFTVQQMÏNFOUBJSF $JSDVMBUJPOEBJSDIBVE -FDMJNBUJTFVSGBJUDJSDVMFSMBJSDIBVEQPVSDIBVGGFSWPUSFQJÒDF$IBVGGFSVOFQJÒDFFOUJÒSF OÏDFTTJUBOUVODFSUBJOUFNQTWFVJMMF[EÏNBSSFSMFDMJNBUJTFVSËMBWBODF (JWSF -PSTRVFWPVTTÏMFDUJPOOF[MFNPEF$IBVGGBHFMFHJWSFQFVUTFGPSNFSTVSMVOJUÏJOUÏSJFVSFEßËMB CBTTFUFNQÏSBUVSFFUËMIVNJEJUÏÏMFWÏF %BOTDFDBT X -FDIBVGGBHFTBSSÐUF X -PQÏSBUJPOEFEÏHJWSBHFTFGBJUBVUPNBUJRVFNFOUQFOEBOUFOWJSPONJOVUFT "VCPVUEFNJOVUFTMFDIBVGGBHFSFEÏNBSSFOPSNBMFNFOU JOUFSJFVSFTFU FYUFSJFVSFT 4JMFTUFNQÏSBUVSFTJOUFSJFVSFTFUFYUFSJFVSFTTPOUÏMFWÏFTUPVUFTMFTEFVYMPSTRVFWPVT TÏMFDUJPOOF[MFNPEF$IBVGGBHFMFWFOUJMBUFVSFUMFDPNQSFTTFVSEFMVOJUÏFYUÏSJFVSF QFVWFOUTBSSÐUFSEFUFNQTFOUFNQT $FTUVOQIÏOPNÒOFOPSNBM7FVJMMF[QBUJFOUFSKVTRVËDFRVFMFDMJNBUJTFVSSFEÏNBSSF &DIFDËMBMJNFOUBUJPO -PSTRVVOÏDIFDËMBMJNFOUBUJPOTVSWJFOUFODPVSTEFGPODUJPOOFNFOUEVDMJNBUJTFVS DFMVJDJTÏUFJOU2VBOEMFDPVSBOUSFWJFOUMFDMJNBUJTFVSSFEÏNBSSFBVUPNBUJRVFNFOU .ÏDBOJTNFEF QSPUFDUJPO 4JMFDMJNBUJTFVSFTUEÏNBSSÏUPVUEFTVJUFBQSÒTTPOCSBODIFNFOUPVTPOBSSÐU JMGBVUNJOVUFTQPVSBTTVSFSTPOGPODUJPOOFNFOUOPSNBM 0QÏSBUJPOEF SFGSPJEJTTFNFOU -VOJUÏJOUÏSJFVSFSJTRVFEFOFQBTBWPJSMBWJUFTTFEFWFOUJMBUFVSTÏMFDUJPOOÏFDPNNF .PZFOOFFU'BJCMFTPVTMPQÏSBUJPOEFSFGSPJEJTTFNFOUËEFTUFNQÏSBUVSFTFYUÏSJFVSFTUSÒT CBTTFTQPVSMBQSPUFDUJPOEFMVOJUÏJOUÏSJFVSFEFMBHMBDFPVEFMBHFMÏF1FOEBOUMPQÏSBUJPO ËGBJCMFWJUFTTFMBQFSGPSNBODFEFSFGSPJEJTTFNFOUEJNJOVFSB 4JMBTBMMFOFTFSFGSPJEJUQBTMPSTEFMVUJMJTBUJPOEFMPQÏSBUJPOËMBGBJCMFWJUFTTFEVWFOUJMBUFVS SÏHMFSMBWJUFTTFEVWFOUJMBUFVSEFMVOJUÏJOUÏSJFVSF .PEFEV4JMFODF 2VBOEWPVTBDUJPOOF[MF.PEF4JMFODFMPSTEFSFGSPJEJTTFNFOUFUDIBVGGBHFMBWJUFTTFEF WFOUJMBUFVSTFSBEJNJOVÏFQPVSSFOESFMFCSVJUQMVTTJMFODJFVY &ODPOTÏRVFODFMFYÏDVUJPOEFMVOJUÏQFVUÐUSFSÏEVJUF ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF 1SPCMÒNFTFU4PMVUJPOT "WBOUEFDPOUBDUFSMFDFOUSFEFTFSWJDFBQSÒTWFOUFFYÏDVUF[EFTTJNQMFTWÏSJGJDBUJPOTTVJWBOUFT &MMFTQFVWFOUÏDPOPNJTFSWPUSFUFNQTFUGSBJTEBQQFMJOVUJMF 1SPCMÒNF &YQMJDBUJPO4PMVUJPO -FDMJNBUJTFVSOFGPODUJPOOF QBTEVUPVU X 7 ÏSJGJF[TJMBQQBSFJMFTUBMMVNÏFUGBJUFTMFGPODUJPOOFSËOPVWFBV X 7 ÏSJGJF[TJMFEJTKPODUFVSFTUÏUFJOU X 7 ÏSJGJF[TJ0GG5JNFSFTUNJT -BUFNQÏSBUVSFOFTUQBTBKVTUÏF X 7ÏSJGJF[TJMFNPEF'BO7FOUJMBUJPO FTUTÏMFDUJPOOÏ -BJSGSBJTDIBVE OFTPSUQBTEV DMJNBUJTFVS X 7 ÏSJGJF[TJMBUFNQFSBUVSFSÏHMÏFFTUQMVTIBVUFCBTTF RVFMB UFNQÏSBUVSFBDUVFMMF X 7 ÏSJGJF[TJWPVTBWF[TÏMFDUJPOOÏMFNPEFWFOUJMBUJPO4ÏMFDUJPOOF[MF NPEF3FGSPJEJTTFNFOU$IBVGGBHF"VUPPV4FD X 7 ÏSJGJF[TJMFGJMUSFEBJSFTUCMPRVÏQBSEFTTBMFUÏT/FUUPZF[MFGJMUSF EBJSSÏHVMJÒSFNFOU X 7 ÏSJGJF[TJMZBVOFDPVWFSUVSFTVSMVOJUÏFYUÏSJFVSFPVVOPCTUBDMF &OMFWF[MBDPVWFSUVSFPVMPCTUBDMF X 7 ÏSJGJF[TJWPVTBWF[JOTUBMMÏMFDMJNBUJTFVSTPVTMFSBZPOEVTPMFJMEJSFDU X *MFTUQPTTJCMFRVFMBGFOÐUSFPVMBQPSUFTPJUPVWFSUF X 7 ÏSJGJF[TJWPVTBWF[KVTUFÏUFJOUMFDMJNBUJTFVS$FMBQSFOEFOWJSPOUSPJT NJOVUFTQPVSSFGSPJEJSPVSÏDIBVGGFSMBTBMMF X 7ÏSJGJF[TJMFTFSQFOUJOEFSFGSJHFSBUJPOFTUUSPQMPOH -BWJUFTTFEFWFOUJMBUFVSOFTUQBT BKVTUÏF X & ONPEF"VUPPV4FDMBWJUFTTFEFWFOUJMBUFVSFTUTÏMFDUJPOOÏF BVUPNBUJRVFNFOU '3"/±"*4 -FDMJNBUJTFVSOFGPODUJPOOFQBTEBOT X 7 ÏSJGJF[TJMFDMJNBUJTFVSFTUVONPEÒMFRVJOFTVQQPSUFRVFMF MFNPEFEFSÏDIBVGGFNFOU SFGSPJEJTTFNFOU X 7 ÏSJGJF[TJMBUÏMÏDPNNBOEFFTUVONPEÒMFRVJOFTVQQPSUFRVFMF SFGSPJEJTTFNFOU -BUÏMÏDPNNBOEFOFGPODUJPOOFQBT X 7 ÏSJGJF[TJMBCBUUFSJFFTUEÏDIBSHÏF3FNQMBDF[MBCBUUFSJF X 7 ÏSJGJF[TJMFDBQUFVSEFMBUÏMÏDPNNBOEFFTUCMPRVÏ X 7 ÏSJGJF[TJMFDMJNBUJTFVSFTUQMBDÏQSÒTEVOFGPSUFMVNJÒSF -BNJOVUFSJFOFTUQBTSÏHMÏF X 7 ÏSJGJF[TJWPVTBWF[BQQVZÏTVSMF MIFVSF 6OFPEFVSTFEJGGVTFEBOTMBTBMMF QFOEBOUMPQÏSBUJPO X 7 ÏSJGJF[TJWPVTVUJMJTF[MFDMJNBUJTFVSEBOTVOF[POFEFGVNÏFPVË VOFOESPJUPáJMZBVOFPEFVS"ÏSF[MBTBMMFPVTÏMFDUJPOOF[MFNPEF 7FOUJMBUJPOQPVSËIFVSFT -JOEJDBUFVSEFMVOJUÏJOUÏSJFVSF DMJHOPUF CPVUPOQPVSBMMVNFSMFDMJNBUJTFVSËOPVWFBV X " QQVZF[TVSMF &UFJHOF[MFEJTKPODUFVSFUSBMMVNF[MF -FDMJNBUJTFVSÏNFUVOTPOÏUSBOHF X *MQFVUZBWPJSEVCSVJUMPSTRVFMÏDPVMFNFOUEVHB[GSJHPSJHÒOFDIBOHF FOGPODUJPOEFMVUJMJTBUJPOEVDMJNBUJTFVS X 4 JWPVTBQQVZF[TVSMF CPVUPOWPVTFOUFOESF[QFVUÐUSFVOCSVJU QSPWFOBOUEFMBMBNFEFGMVYEBJSEÏUFDUÏQBSMFDMJNBUJTFVS -FBVUPNCFEFQVJTMBQBSUJFEF SBDDPSEFNFOUEFMVOJUÏFYUÏSJFVSF X - FBVQFVUTFGPSNFSËDBVTFEFMBEJGGÏSFODFEFMBUFNQÏSBUVSF CPVUPOBQSÒTBWPJSTÏMFDUJPOOÏ ' /QFGTCVQA+08'46'4A+$A(KPFF