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Asset management Maîtriser les bases des OPC Banque - Assurance Classification AMF, styles de gestion et allocation d'actifs Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) ou Fonds Commun de Placement (FCP), fonds actions, obligataires, gestion active, indicielle ou alternative : un Organisme de Placement Collectif (OPC) peut prendre de multiples formes. Afin de gérer ou de commercialiser au mieux les fonds confiés par les investisseurs, il convient d'en maîtriser tous les aspects. Objectifs • Analyser les évolutions du marché des OPC et intégrer les directives européennes (UCITS) en matière d'OPC. • Maîtriser les différents types d'OPC, le cadre réglementaire et les différents styles de gestion mis en œuvre. • Acquérir une bonne compréhension des techniques modernes de construction de portefeuilles, de mesure des risques et d'analyse des performances. Prérequis Avoir des connaissances générales sur les instruments financiers et la gestion de portefeuille ou avoir suivi " Les fondamentaux des instruments financiers " (code 92018 p. 36). Public concerné • Collaborateurs des services financiers • Auditeurs et risks managers • Toute personne souhaitant maîtriser les bases des OPC ANIMATEURS 21 heures Code 92146 Paris 18 au 20 mars 2015 12 au 14 octobre 2015 Tarif HT : 2 295 € repas inclus Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08 Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95 Typologie des OPC Définir un OPC entre SICAV et FCP yy Acteurs : sociétés de gestion, dépositaires, valorisateurs et commissaires aux comptes yy Documentation : DICI, note détaillée et rapport annuel yy Notion de coordination : passeport européen yy Typologie : OPC tous souscripteurs et OPC réservés à certains investisseurs yy Contraintes réglementaires yy Vie des OPC : création, mutation, changement, liquidation Étudier la classification de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) yy OPC actions, obligataires, monétaires et monétaires court terme yy OPC diversifiés, de fonds alternatifs et à formule yy OPC particuliers Cerner le cadre réglementaire yy Autorité de tutelle et les associations de place yy Les textes de référence, les travaux en cours : UCIT IV, AIFM et MIF 2 yy Différences Analyser les styles de gestion Gestion indicielle versus stock picking le benchmark du fonds yy Découvrir le tracking-error Gestion growth versus gestion value Exercice d'application : mesure comparée des performances d'un fonds growth et d'un fonds value / analyse des structures respectives de portefeuille Gestion alternative ou à rendement absolu yy Arbitrage de convertibles et de volatilité yy Fonds de Commodities Trading Advisors (CTA) yy Arbitrages de fusions-acquisitions yy Fonds long / short equity, distressed, fixed income arbitrage et global macro Exercice d'application : stratégie d'arbitrage de la structure par terme de volatilité de l'euroStoxx50 / évolution du vega de la position yy Définir Maîtriser les méthodes de construction d'un portefeuille tactique versus stratégique yy Détermination du couple risque/rendement yy Mise en œuvre de techniques de diversification Exercice d'application : amélioration du profil risque / rentabilité d'un portefeuille composé d'actions et d'obligations Mesurer les risques yy Estimation de la volatilité cible de l'OPC yy Mesure statistique du risque et calcul de VaR Analyser les performances : principaux indicateurs yy Mesure de l'alpha et du bêta yy Le R2 et la fréquence des gains yy L'exposant de Hurst ou la mesure de la persistance des rendements yy Allocation Jean-Christophe COTTA Directeur Général ALLOCATION & SÉLECTION 3 Initiation Allocation d'actifs, mesure des performances et des risques Frédérique HOUZÉ Responsable Contrôle dépositaire STATE STREET BANQUE SA jours Programme Salle de formation équipée d'un ordinateur par participant Expertise + XX Compétences métier À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser la classification AMF des OPC ainsi que les styles de gestion des fonds et des hedge funds. e-évaluation amont formation présentielle e-évaluation aval Nous vous conseillons aussi " Maîtriser le cadre réglementaire des OPC " (code 92022 p. 40). 40 EFE Formations 2015 www.efe.fr Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - [email protected]
