Download PortfolioEffectHFT MATLAB Toolbox

4.2.2
4.3
4.4
Input Sampling Interval . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8
Model Pipeline . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9
4.3.1
Window Length
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9
4.3.2
Time Scale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9
4.3.3
Microstructure Noise Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
4.3.4
Jumps/Outliers Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
4.3.5
Density Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11
4.3.6
Factor Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11
4.3.7
Drift Term . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12
Transactional Costs
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12
4.4.1
Cost Per Share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12
4.4.2
Cost Per Transaction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12
5 Portfolio Optimization
5.1
14
Optimization Goals & Constraints . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14
5.1.1
Key Features . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14
5.1.2
Optimization Goals
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14
5.1.3
Adding Constraints
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
15
5.1.4
Scalar Constraints . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
16
5.1.5
Vector Constraints . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
17
2